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华夏人寿控股权尘埃落定

admin 配资平台 2019-07-26 11:30:17 金融   华夏   资产   亿元

  摘要

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  华夏人寿被来自贵州的上市企业——中天金融(000540.SZ)收入囊中。

  11月20日晚间,中天金融发布公告称,与北京千禧世豪电子科技有限公司(简称:北京千禧)、北京中胜世纪科技有限公司(简称:北京中胜)签订协议,拟收购两者合计持有的华夏人寿保险股份有限公司21%-25%的股权,交易金额不超过310亿元。本次交易顺利完成后,中天金融将成为华夏人寿第一大股东。

  同日晚间,曾拟定增收购华夏人寿51%股份的华资实业也几乎同时发布公告表示将终止2015年非公开发行股票申请,撤回申报材料。11月21日开盘,华资实业一字跌停,报收10.02元/股,跌9.97%。

  “我们看中华夏人寿的资源价值,希望产生协同效应。”对于为何会看上华夏人寿,中天金融董秘办人士对21世纪经济报道记者表示。

  在公告中,中天金融称将收购华夏人寿放在了助推扶贫攻坚的意义上,强调贵州是全国首个“保险助推扶贫攻坚示范区”,用金融的模式推进贵州的精准扶贫、精准脱贫。中天金融表示将以本次重大金融资产重组为契机,加强以保险为核心的金融产业的有质量可持续发展。

  值得一提的是,中天金融正是曾经的中天城投,作为一家老牌地方房企在今年4月更名转型后,便开始在金融领域布局撒网,在银行、保险、证券等金融机构经营资质和牌照上均有斩获。

  蛇吞象的收购案

  而对于何时开始和华夏人寿谈及股权转让,中天金融董秘办人士表示这是高层决议并不知晓确切时间。

  不过对于中天金融而言,其资产体量与华夏人寿相比则完全不在一个量级上,总资产仅约为华夏人寿的零头。

  公告显示,华夏人寿截至2017年三季度总资产为4759.71亿元,前三季度实现营业收入767亿元,实现净利润3.45亿元,综合收益为24.99亿元,核心偿付能力充足率为93.48%,综合偿付能力充足率124.49%。据中天金融2017年三季报显示其总资产为762.29亿元,归属上市公司净利润为157.09亿元,前三季度营业收入为110亿元,归属上市公司净利润为16.55亿元,货币资金为60.2亿元。

  此前中天金融停牌重大资产重组公告曾显示,此次交易涉及其非金融类资产和业务的出售,涉及的资产主要是地产行业。

  据21世纪经济报道记者获悉,中天金融在此前就已经获得一家人寿保险公司的控股权,中天金融2016年年报显示,其持有中融人寿保险36.36%股权。

  保监会《保险公司股权管理办法》第五条规定,两个以上的保险公司受同一机构控制或者存在控制关系的,不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类保险业务。

  对于同时控股两个保险公司的问题,上述董秘办人士表示这个因素都会考虑到的,可以关注后续公告。

  两年估值或翻倍

  对于此次交易,最为失落的可能是华资实业及其投资者门,巧合的是,在11月20日当天早些时候,对投资者问及收购华夏人寿进展的回复中,华资实业还称仍在等批文。

  “我们也是投资者反馈了才知道华夏人寿股份要卖给中天金融,对方并没有通知过我们。可能华夏人寿自己也不知道,毕竟是股东层面的转让。”对于华夏人寿控股权临门易主一事,11月21日华资实业董秘办人士回应21世纪经济报道记者称,“撤回非公开发行主要还是因为市场和融资环境的变化,批文也一直没有下来,现在政策也是越来越严,很多这种大金额的非公开发行的都下不来。”

  不过,对于出售方而言,放弃华资实业而转投中天金融,这也算是一门划算的生意。 若以2015年华资实业定增拟316.8亿获得华夏人寿51%股权计算,此次中天金融收购华夏人寿的有关股份,其估值接近翻倍。按照股份占比21%到25%来计算,交易金额不超过310亿元,华夏人寿此次股份出售整体估值在1240亿元至1476亿元之间。

  对于两年间华夏人寿估值就翻倍的问题,中天金融董秘办人士对21世纪经济报道记者表示:“我们不仅仅是单看公司的估值,还看其所拥有资产的价值。现在和两年前比肯定是不一样的,华夏人寿还是中国平安(601318.SH)前十大股东,这块资产估值就很高了,还不算上持有民生银行的价值。相信后期会有一个很好的业绩反馈。”

  21世纪经济报道记者调查发现,截至2017年三季报,华夏人寿共出现在25家上市公司的前十大流通股东名单中,包括申万宏源(000166.SZ)、广发证券(000776.SZ)、华夏银行(600015.SH)等。其中,中国平安三季报数据显示,华夏人寿万能险产品持有其股份6.88亿股,为第四大股东。华夏人寿临时公告显示,截至11月15日华夏人寿累计持有民生银行A股12.66亿股,H股3.45亿股,合计持有民生银行16.12亿股,占民生银行全部已发行股份总数的4.42%。

  安信证券分析师赵湘怀也在其最新点评中表示,若此次资产重组得以顺利完成,中天金融将成为华夏人寿第一大股东,并将受益于华夏人寿业务结构的优化与后期业绩的释放。

  金融领域攻城略地

  虽然中天金融在有关公告中表示将以本次重大金融资产重组为契机,加强以保险为核心的金融产业的有质量可持续发展,但实际上,近年来,中天金融在金融领域已经早已经开始攻城掠地。

  除了早前持有中融人寿相关股份外。中天金融还曾发布公告称,拟通过其全资子公司贵阳金融控股有限公司与相关公司共同作为发起人,设立华宇再保险公司;拟通过其全资子公司贵阳金控与相关公司共同作为发起人,拟设立百安互联网保险公司。

  一位贵州地方政府人士告诉21世纪经济报道记者,“中天金融根植贵州30余年,得到地方政府的全力支持,建立金融生态圈。”

  根据21世纪经济报道记者梳理,目前,在证券上,中天金融控股中天国富证券(原海际证券),这是贵州省第一家民营证券公司;在银行上,其持股贵州银行、贵阳银行,参与发起设立贵安银行,曾公告称拟以每股1.56元的价格认购贵阳农商行不超过3.2亿股;在基金上,已有一家私募基金——友山基金。此外,在股权投资基金、小额贷款、融资担保、金融资产交易等领域皆有所涉足。

  (原标题:华夏人寿控股权尘埃落定)

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